減損会計とは、減損の兆候のあった期に、固定資産の帳簿価格を期末の評価額まで下げて、同時に減損損失を計上する会計処理を指します。
そして企業は、投資額以上の付加価値が生まれるのを期待して、固定資産に投資を行うので、将来キャッシュ・フローや売却収入などに基づく評価額が、帳簿価額を上回るのが正常な状態とします。
しかし、固定資産の時価が著しく低下したり、事業環境が急激に悪化したり、設備投資に失敗した場合は、期末時点の評価額が、固定資産の帳簿価額を下回ることもあります。
また固定資産の時価が下落した場合には、将来固定資産を売却した時に、売却損失が生じる可能性が高くなります。
さらに固定資産の利用価値が低下している場合、事業による利益で投資を回収できず、投資採算が赤字となる可能性が高くなります。
これらの損失を将来繰り越さないために、会計原則の保守主義の観点から適用されるのが、減損会計です。
そして、帳簿価額よりも評価額が下回った場合には、その下回った金額のことを減損と呼び、減損会計の対象とします。